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【兴证金工于明明徐寅团队】偏股主动型基金仓位维持稳

发布日期:2020-06-02 02:30   来源:未知   阅读:

原标题:【兴证金工于明明徐寅团队】偏股主动型基金仓位维持稳定

报告摘要

市场回顾:上周市场指数 整体呈现上涨趋势,涨跌幅排名前五的行业分别为 休闲服务、轻工制造、商业贸易、食品饮料、综合,收益率分别为10.95%、5.73%、4.32%、3.97%、3.91%。

基金市场与仓位分布:上周偏股主动型基金的 净值平均上升1.87%。据测算,上周偏股主动型基金的平均仓位为 75.68%。其中普通股票型基金的平均仓位约 89.39%,偏股混合型基金的平均仓位约 85.87%,灵活配置型基金的平均仓位约 66.73%,平衡混合型基金的平均仓位约 59.80%。较最近一期仓位情况,上周 普通股票型基金平均仓位上升0.10%,偏股混合型基金平均仓位下降0.03%,灵活配置型基金平均仓位下降0.22%,平衡混合型基金平均仓位下降0.53%。长期来看,目前基金 仓位处于较高位置(>80%分位)。

行业配置:上周配置比例上调较多的行业有 医药生物、商业贸易、建筑装饰、农林牧渔,配比下调较多的行业有 电气设备、通信、餐饮旅游、汽车。

境外新发行基金(2020/05/23-05/29):本期美国市场、欧洲市场、中国香港市场、中国台湾市场共发基金20只,11只为美国市场发行基金,9只为欧洲市场发行基金。

境内新成立与新发行基金(2020/05/23-05/29):本期境内 新成立基金48只,规模最大的是 银华中债1-3年农发行,达153.02亿元。本期境内 新发行63只基金,分别是债券型23只,股票型5只,混合型33只,国际(QDII)基金2只。

新批准、新受理基金(2020/05/16-05/22):本期境内新批准基金3只,均为混合型基金。本期境内新受理基金(简易程序)18只,包含债券型4只,混合型14只。本期境内新受理基金(普通程序)0只。

报告正文

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市场回顾

上周市场指数 整体呈现上涨趋势。截止上周五,上证综指收于2852.35点,全周上涨1.37%;深证成指收于10746.08点,全周上涨1.33%;沪深300收于3867.02点,全周上涨1.12%;中小板指收于6995.42点,全周上涨0.80%;创业板指收于2086.67点,全周上涨1.96%。

从各行业情况来看,涨跌幅排名前五的行业分别为 休闲服务、轻工制造、商业贸易、食品饮料、综合,收益率分别为10.95%、5.73%、4.32%、3.97%、3.91%;涨跌幅排名靠后的分别为 计算机、国防军工、建筑装饰、电子、通信,收益率分别为0.36%、0.21%、0.07%、-0.47%、-2.86%。

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偏股主动型基金分析

本章重点关注偏股主动型基金在业绩表现、仓位控制、行业配置以及风格特征等方面的整体状况。

2.1 基金业绩表现

上周偏股主动型基金的 净值平均上涨1.87%。其中:净值表现最好的前五只基金分别是 天弘文化新兴产业、合煦智远消费主题A、合煦智远消费主题C、广发中小盘精选、国泰金鹰增长,一周净值涨跌幅分别是8.28%、7.94%、7.93%、7.58%、7.08%。

2.2 仓位分布